Эконометрика лекции

Сущность метода состоит

            Сущность метода состоит в замене объясняющих переменных, для которых нарушаются предположения МНК на некие новые переменные, для которых эти предположения выполнены. Фактически, мы признаем, что выбраны не совсем удачные переменные и пытаемся исправить эту ошибку. Новые инструментальные переменные должны коррелировать со старыми переменными, но быть независимыми от ошибок модели.

            Рассмотрим упрощенную кейнсианскую модель формирования доходов в закрытой экономике без государственного вмешательства:

Image ,           Image,                                                                             (7.1)

где Image - представляют совокупный выпуск, объем потребления и объем инвестиций соответственно. Коэффициент Image называют склонностью к потреблению. Конечно, в более полных моделях, этот коэффициент зависит от многих факторов, например, от ставки банковского процента или уровня инфляции, но в данной модели будем предполагать его постоянным.

            После подстановки первого уравнения во второе получаем значение выпуска в любой момент времени:

Image.                                                                                              (7.2)

            Из уравнения (7.2) следует, что если объем инвестиций Image возрастает на единицу, то совокупный выпуск возрастает на Image единиц. Это и есть знаменитый мультипликатор Кейнса. Но величина Image зависит также и от случайной составляющей Image и при изменении потребления Image в данном году tна случайную величину Image совокупный выпуск Image изменяется на Image.  Таким образом, в первом уравнении модели (7.1) объясняющая переменная Image автоматически оказывается коррелированной со случайным членом Image. Нарушается при этом четвертое условие Гаусса-Маркова, и МНК оценки коэффициентов Image будут смещенными, а расчет средних квадратических отклонений коэффициентов некорректен. 

назад          далее